Instrumentos Financieros

El fondo PymeCapital, cuenta con una variedad de instrumentos financieros, los cuales pueden ser aplicados en el emprendimiento de manera individual o de forma combinada, con el propósito de ajustarse a las necesidades específicas de la empresa.

1. Inversiones de capital de riesgo: Caracterizadas por la participación de capital en la empresa, es un instrumento de largo plazo, que genera una combinación de ingresos para los inversionistas, entre los dividendos y las ganancias de capital.
   

   Condiciones para la aplicación de este instrumento:

   • Participación del fondo en la empresa con no menos del 20% de las acciones, por protección de minorías y no más del 49% para facilitar la salida de PymeCapital
   • Acuerdos que definan las condiciones de salida del fondo, las cuales son pactadas desde el momento en que PymeCapital realiza su inversión en la empresa
   • Participación activa del fondo, en la mejora de las prácticas de gobierno corporativo del emprendimiento
   • Dividendos versus capital de 4 x 1
   • Opciones de Put & Call
2. Inversiones mediante sociedades accidentales: También llamadas, inversiones de cuentas de participación (Joint Ventures), diseñadas para financiar operaciones de corto y mediano plazo, preferentemente para capital de trabajo de un proyecto específico.

   Condiciones para la aplicación de este instrumento:

   • Nivel de participación del fondo de hasta el 60% de la inversión, porcentaje exclusivo para el financiamiento de capital de trabajo
   • Condiciones de salida planteadas al inicio de la operación, para recuperar la inversión en el corto plazo
   • Esquema flexible de garantías
3. Créditos: Línea de crédito de corto, mediano y largo plazo, para operaciones como instrumento complementario al capital de riesgo.

   Condiciones para la aplicación de este instrumento:

   • Montos supeditados a las necesidades del proyecto (Entre 150,000.00 y 1,000,000.00 dólares de los Estados Unidos)
   • Plazos máximos de 8 años y períodos de gracia no mayores a 2 años
   • Tasa de interés negociada en base a la oferta del mercado
   • Esquema flexible de garantías
   • Los recursos desembolsados no se aplicarán a erogaciones de dinero que no contribuyan positivamente, a las operaciones del emprendimiento

El instrumental financiero de PymeCapital puede operar de manera combinada, a fin de estructurar operaciones de financiamiento que maximicen los rendimientos de los emprendimientos, con la visión de mantener controlado su nivel de riesgo. Es parte de la filosofía de PymeCapital procurar que otros actores del sector financiero y no financiero participen de las operaciones del fondo, ya sea como co-financiadores o como prestadores de servicios. DELO

Instrumentos No Financieros

1. Acompañamiento en gestión, gobierno corporativo y formalización

   Particularmente en los temas de gestión, el fondo tiene un rol protagónico,  ya que a través de la oficina de gerencia y la agencia local, la empresa recibe apoyo y acompañamiento en aspectos como planificación estratégica, toma de decisiones, gestión de riesgos y organización con el objetivo de mejorar los resultados de la operación y de la empresa.

   A partir del proceso de evaluación de la operación, se identifican los elementos que denotan mayor debilidad y requieren de apoyo, en áreas como contabilidad y generación de información, buenas prácticas de gobierno corporativo, gestión financiera, organización, planificación estratégica, y otros.

   Los costos de esta actividad están cubiertos por  los rendimientos que se logran en la operación de financiamiento, es decir a través de los dividendos o intereses pagados, y no se consideran ningún tipo de cobros ni comisiones adicionales para las empresas.

2. Asistencia técnica productiva
   Todas las empresas del portafolio, están relacionadas de manera importante con una base de pequeños productores, de quienes compran materias primas e insumos. Dado que el enfoque del fondo es apoyar a la cadena de valor, se han generado mecanismos para proveer asistencia técnica a la base productiva en temas como: productividad, riego, certificación orgánica, y otros, a partir de agentes especializados, con quienes el fondo mantiene acuerdos de cooperación. 
   

   La complementariedad entre instrumentos financieros y no financieros del Fondo, se enfoca en:

   • Optimización de la estructura financiera del emprendimiento
   • Rentabilización de operaciones
   • Respuesta a necesidades excepcionales de capital de trabajo
   • Respuesta a situaciones de mercado para administrar el riesgo de cada operación
   • Consolidación de emprendimientos a partir de su formalización

   Generación y fortalecimiento de capacidades y habilidades en el personal del emprendimiento

3. Sistema de Auditoria Social

   Como parte del seguimiento a las operaciones y el apoyo no financiero, PymeCapital, ha diseñado un  Sistema de Auditoría Social (SAS), que es un instrumento de gestión, que facilita a la empresa administrar el balance económico y socio-ambiental, de sus actividades y para con sus stakeholders.

   Este instrumento está conformado por un conjunto de herramientas consistentes, que permiten que los conceptos de responsabilidad social sean operados, internalizados, cuantificados y medidos por la empresa. De esta manera el emprendimiento es capacitado para gestionar su desempeño a nivel social y ambiental, acorde a su estrategia, creando un escenario de resultados integral sobre el cual se generarán programas y proyectos específicos. Esto permite al emprendimiento mejorar su sostenibilidad y competitividad. Por lo tanto, la organización, ya no solamente se enfoca en su actividad productiva, sino que también está al tanto de su impacto en la comunidad, en su personal, con su red de productores y proveedores, clientes y todos sus aliados estratégicos,